O Poder dos Insiders em Maio de 2023
O mundo financeiro é como um enorme tabuleiro de xadrez, onde jogadores habilidosos antecipam os movimentos futuros para obter a melhor vantagem. Entre estes jogadores, há alguns que parecem ter um vislumbre das jogadas antes de serem feitas. Estes são conhecidos como “insiders”. Mas o que isso realmente significa? Vamos desbravar o mundo dos insiders como se fossemos explicar para uma criança.
Um insider é como um super-herói em um filme, que tem um segredo ou poder especial. No mundo das finanças, esse poder especial é o acesso a informações sobre uma empresa que não são disponíveis para todos. Como um super-herói, eles podem usar esse poder para fazer coisas incríveis, como prever o futuro de uma ação.
| AÇÃO | EMPRESA | MAIO 2023 | JUNHO 2023 | % ALTERAÇÃO | INSIDER EM MAIO |
|---|---|---|---|---|---|
| GGPS3 | GPS PARTICIPAÇÕES | R$ 14,44 | R$ 15,86 | 9,83% | VENDEU |
| IFCM3 | INFRACOMMERCE | R$ 1,42 | R$ 1,74 | 22,54% | VENDEU |
| LJQQ3 | LOJAS QUERO-QUERO S/A | R$ 5,06 | R$ 5,75 | 13,64% | VENDEU |
| MILS3 | MILLS | R$ 10,96 | R$ 11,94 | 8,94% | VENDEU |
| MULT3 | MULTIPLAN | R$ 27,04 | R$ 26,30 | -2,74% | VENDEU |
| MYPK3 | IOCHPE-MAXION | R$ 10,77 | R$ 12,99 | 20,61% | VENDEU |
| SANB11 | SANTANDER BR | R$ 29,48 | R$ 30,19 | 2,41% | VENDEU |
| SOMA3 | SOMA | R$ 9,92 | R$ 11,79 | 18,85% | VENDEU |
| TOTS3 | TOTVS | R$ 28,88 | R$ 29,69 | 2,80% | VENDEU |
| VIVA3 | VIVARA | R$ 22,81 | R$ 27,88 | 22,23% | VENDEU |
| ALPA4 | ALPARGATAS HAVAIANAS | R$ 8,84 | R$ 11,28 | 27,60% | COMPROU |
| BBDC3 | BRADESCO | R$ 15,34 | R$ 16,94 | 10,43% | COMPROU |
| CAMB3 | CAMBUCI | R$ 6,19 | R$ 9,14 | 47,66% | COMPROU |
| CEAB3 | C&A | R$ 4,29 | R$ 4,82 | 12,35% | COMPROU |
| MTRE3 | MITRE | R$ 4,18 | R$ 6,10 | 45,93% | COMPROU |
| STBP3 | SANTOS BRASIL | R$ 8,97 | R$ 10,09 | 12,49% | COMPROU |
| IBOV | INDICE BOVESPA | 101.797 | 119.221 | 17,11% | - |
Agora, vamos imaginar que somos detetives tentando resolver um mistério financeiro. Um ótimo lugar para procurar pistas é seguir os movimentos desses super-heróis do mercado financeiro. Por exemplo, o renomado investidor Warren Buffet é conhecido por dizer: “Seja ganancioso quando os outros estão com medo, e tenha medo quando os outros estão gananciosos”.
Em alguns casos, investidores compram ações em grande volume para ter uma cadeira no conselho das empresas. A partir daí, eles podem ter uma visão ainda mais próxima do que está acontecendo dentro da empresa e, possivelmente, influenciar suas decisões.
Agora que entendemos um pouco sobre os insiders e seu impacto no mundo financeiro, vamos dar uma olhada em um exemplo de mundo real, analisando as decisões dos insiders em maio de 2023.
De maneira surpreendente, 9 de 10 ações que os insiders optaram por vender em maio aumentaram de valor em junho. Isso contraria a crença popular de que os insiders sempre têm informações precisas sobre a direção futura dos preços das ações.
Por outro lado, todas as 6 ações que os insiders compraram em maio aumentaram de valor em junho. Isso reforça a ideia de que os movimentos de compra dos insiders podem ser um indicador de desempenho futuro.
Uma comparação do desempenho dessas ações com o Ibovespa, um índice que inclui cerca de 80% do volume negociado na Bolsa de Valores de São Paulo, revela uma tendência interessante. Apenas uma das dez ações vendidas pelos insiders conseguiu superar o índice, enquanto todas as seis ações compradas por eles ultrapassaram com êxito a marca do Ibovespa.
Por fim, é importante lembrar que a negociação baseada nas movimentações dos insiders traz seus próprios riscos. Os insiders podem ter acesso a informações privilegiadas, mas suas decisões também podem ser influenciadas por necessidades pessoais de liquidez ou expectativas de longo prazo que podem não estar alinhadas com as de um investidor de curto prazo.
Em resumo, nosso estudo dos movimentos dos insiders sugere que pode ser valioso prestar atenção no que os insiders estão fazendo, mas também destaca a importância de realizar sua própria análise detalhada antes de tomar qualquer decisão de investimento. Porque, no final das contas, os super-heróis podem voar, mas eles também podem cair.
